Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • In English
Trepo
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä viite 
  •   Etusivu
  • Trepo
  • Erillisteokset ja sarjajulkaisut
  • Näytä viite
  •   Etusivu
  • Trepo
  • Erillisteokset ja sarjajulkaisut
  • Näytä viite
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Zero lower bound, unconventional monetary policy and indicator properties of interest rate spreads

Hännikäinen, Jari (2014)

 
Avaa tiedosto
WP95-2014.pdf (342.7Kt)
Lataukset: 



Hännikäinen, Jari
Tampereen yliopisto
2014

Johtamiskorkeakoulu - School of Management
This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Näytä kaikki kuvailutiedot
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:ISBN:978-951-44-9525-0
Tiivistelmä
This paper re-examines the out-of-sample predictive power of interest rate
spreads when the short-term nominal rates have been stuck at the zero lower
bound and the Fed has used unconventional monetary policy. Our results suggest
that the predictive power of some interest rate spreads have changed since
the beginning of this period. In particular, the term spread has been a useful
leading indicator since December 2008, but not before that. Credit spreads
generally perform poorly in the zero lower bound and unconventional monetary
policy period. However, the mortgage spread has been a robust predictor of economic activity over the 2003–2014 period.
Kokoelmat
  • Erillisteokset ja sarjajulkaisut [1208]
Kalevantie 5
PL 617
33014 Tampereen yliopisto
oa[@]tuni.fi | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste
 

 

Selaa kokoelmaa

TekijätNimekkeetTiedekunta (2019 -)Tiedekunta (- 2018)Tutkinto-ohjelmat ja opintosuunnatAvainsanatJulkaisuajatKokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
Kalevantie 5
PL 617
33014 Tampereen yliopisto
oa[@]tuni.fi | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste