Osakeyhtiön omat osakkeet ja niiden käsittely tuloverotuksessa.
PENNANEN, MARKKU (2000)
Tässä tietueessa ei ole kokotekstiä saatavilla Treposta, ainoastaan metadata.
PENNANEN, MARKKU
2000
Vero-oikeus - Tax Law
Taloudellis-hallinnollinen tiedekunta - Faculty of Economics and Administration
Hyväksymispäivämäärä
2000-01-27Sisällysluettelo
SISÄLLYS I LÄHTEET II LYHENTEET III 1. JOHDANTO 1 1.1 Ongelmanasettelu ja tutkielman tavoitteet 1 1.2 Tutkimusmetodi ja tutkielman rajaus 4 1.3 Lähdeaineistosta 4 1.4 Omien osakkeiden liiketaloudellisesta merkityksestä 5 2. OMIEN OSAKKEIDEN HANKINTAA KOSKEVAT SÄÄNNÖKSET 7 2.1 Pääomadirektiivi 7 2.2 Osakeyhtiölaki 9 2.3 Arvopaperimarkkinalaki 11 2.4 Vero-oikeudelliset säännökset 12 3. HANKINTAHETKEN TARKASTELU 18 3.1 OYL:n edellytykset 18 3.2 Vero-oikeudelliset lähtökohdat 25 3.2.1 Yleistä 25 3.2.2 VML:n 29.2 §:n lainsäädäntöhistoriasta 26 3.2.3 VML:N 29.2 §:n soveltamisesta ennen sen muuttamista lailla 470/1998 29 3.2.4 Omien osakkeiden lunastamista koskevasta oikeuskäytännöstä 34 3.3 Peitelty osinko 40 3.3.1 Yleiset lähtökohdat 40 3.3.2 Hinnoittelupoikkeama 41 3.3.3 Osingosta menevän veron välttäminen 47 3.3.4 Näyttövelvollisuus ja todistustaakka 57 3.3.5 Peittely- ja korjausyritykset 58 3.4 Käsittely verotuksessa 60 3.4.1 Verotus luovutusvoittona 60 3.4.2 Verotus peiteltynä osinkona 61 3.4.3 Omistajanvaihdos ja sen verovaikutukset 63 4. HALLUSSAPITO JA LUOVUTUS 66 4.1 OYL:n määräykset 66 4.1.1 Hallussapitoaikana 66 4.1.2 Luovuttaminen 67 4.2 Käsittely verotuksessa 69 4.2.1 Yleistä 69 4.2.2 Vaikutus nettovarallisuuteen 70 4.2.3 Hankinnasta aiheutuneiden menojen vähennyskelpoisuudesta 73 4.2.4 Luovuttaminen: verovapaa pääomansijoitus vai veronalainen myyntivoitto 75 4.2.5 Omistajanvaihdos ja sen verovaikutukset 78 5. KOKOAVIA NÄKÖKOHTIA 81
Tiivistelmä
Osakeyhtiön omien osakkeiden hankkiminen ja niiden edelleen luovuttaminen tuli mahdolliseksi 1.9.1997 voimaan tulleessa osakeyhtiölain kokonaisuudistuksessa. Tutkielman tavoitteena on selvittää omien osakkeiden hankkimiseen, hallussapitoon ja niiden edelleen luovuttamiseen liittyvät vero-oikeudelliset kysymykset. Tutkielmassa käsitellään myös yhtiöoikeudelliset omien osakkeiden hankintaa koskevat säännökset.
Omien osakkeiden hankkiminen rinnastetaan yhtiöoikeudellisesti yhdeksi voitonjaon muodoksi. Yhtiö voi hankkia tietyin määrällisin rajoituksin omia osakkeitaan voitonjakokelpoisilla varoilla. Verotuksessa osakkeiden hankkiminen tulkitaan pääsääntöisesti luovutusvoittovero¬
säännösten piiriin kuuluvaksi tapahtumaksi. VML:n 29 § luo tietyn epävarmuustekijän ja osakkeiden hankkiminen saatetaan tulkita verotuksessa peitellyksi osingoksi. Nykyoloissa peitellyn
osingon verotusta koskevien säännösten tehtäväksi on nähtävä kahdenkertaisen verotuksen turvaamisen sijasta ennen kaikkea täydennysveron ja osingon ansiotulo-osuudesta menevän
veron välttämisen estäminen. Peitellyn osingon verotus on lieventynyt verovuodesta 1999 alkaen kun peitellyn osingon saajalle myönnetään hyvitys yhtiön maksamasta verosta.
Peiteltyä osinkoa voi syntyä joko tavanomaisesta olennaisesti poikkeavan hinnoittelun seurauksena tai silloin kun hankkiminen tulkitaan tapahtuneeksi osingosta menevän veron välttämiseksi. Osakkeiden käyvän arvon ylittävä osa luovutushinnasta verotetaan VML:n 29.1 §:n nojalla peiteltynä osinkona. VML:n 29.2 §:n tulkinnassa oikeuskäytännöllä on tärkeä merkitys. Po. säännön soveltamisesta omien osakkeiden hankkitatilanteisiin ei ole vielä syntynyt oike¬
uskäytäntöä. Omien osakkeiden lunastuksiin liittyvää oikeuskäytäntöä voidaan käyttää apuna kun arvioidaan VML:n 29.2 §:n soveltamisedellytyksiä omien osakkeiden hankintatilanteissa.
Mikäli osakkeiden hankkiminen tulkitaan tapahtuneeksi osingosta menevän veron välttämiseksi niin osakkaan veronalaiseksi tuloksi katsotaan tutkielmassa esitetyn kannan mukaisesti koko luovutushinta. Perustellusti voitaisiin peitellyksi osingoksi toisaalta katsoa vain se osa luovutushinnasta, joka ylittää osakkeesta yhtiöön aikanaan maksetun määrän. Oikeustila ei ole tältä osin vakiintunut. Mutta kun julkinen osakeyhtiö hankkii omia osakkeitaan julkisen kaupankäynnin kautta, niin osakkeiden hankintaan ei miltään osin voida soveltaa peitellyn osingon säännöstä.
Yhtiön luovuttaessa hankkimansa osakkeet edelleen tulee mahdollinen myyntivoitto OYL:n säännösten mukaan kirjata ylikurssirahastoon. Verolainsäädännössä ei ole säännöstä siitä, miten myyntivoitto tai myyntitappio käsitellään yhtiön verotuksessa vaan asia on tältä osin
jätetty tulkintateitse ratkaistavaksi. Tutkielmassa todetaan, että myyntivoitto on veronalaista elinkeinotuloa ja vastaavasti myyntitappio on vähennyskelpoinen. Asian jättäminen tulkintateitse ratkaistavaksi ei ole hyväksyttävää. Verolaissa tulisi olla selkeä ilmaisu siitä miten omien osakkeiden luovutuksen yhteydessä syntyvä voitto tai tappio käsitellään yhtiön verotuksessa.
Omien osakkeiden hankkiminen rinnastetaan yhtiöoikeudellisesti yhdeksi voitonjaon muodoksi. Yhtiö voi hankkia tietyin määrällisin rajoituksin omia osakkeitaan voitonjakokelpoisilla varoilla. Verotuksessa osakkeiden hankkiminen tulkitaan pääsääntöisesti luovutusvoittovero¬
säännösten piiriin kuuluvaksi tapahtumaksi. VML:n 29 § luo tietyn epävarmuustekijän ja osakkeiden hankkiminen saatetaan tulkita verotuksessa peitellyksi osingoksi. Nykyoloissa peitellyn
osingon verotusta koskevien säännösten tehtäväksi on nähtävä kahdenkertaisen verotuksen turvaamisen sijasta ennen kaikkea täydennysveron ja osingon ansiotulo-osuudesta menevän
veron välttämisen estäminen. Peitellyn osingon verotus on lieventynyt verovuodesta 1999 alkaen kun peitellyn osingon saajalle myönnetään hyvitys yhtiön maksamasta verosta.
Peiteltyä osinkoa voi syntyä joko tavanomaisesta olennaisesti poikkeavan hinnoittelun seurauksena tai silloin kun hankkiminen tulkitaan tapahtuneeksi osingosta menevän veron välttämiseksi. Osakkeiden käyvän arvon ylittävä osa luovutushinnasta verotetaan VML:n 29.1 §:n nojalla peiteltynä osinkona. VML:n 29.2 §:n tulkinnassa oikeuskäytännöllä on tärkeä merkitys. Po. säännön soveltamisesta omien osakkeiden hankkitatilanteisiin ei ole vielä syntynyt oike¬
uskäytäntöä. Omien osakkeiden lunastuksiin liittyvää oikeuskäytäntöä voidaan käyttää apuna kun arvioidaan VML:n 29.2 §:n soveltamisedellytyksiä omien osakkeiden hankintatilanteissa.
Mikäli osakkeiden hankkiminen tulkitaan tapahtuneeksi osingosta menevän veron välttämiseksi niin osakkaan veronalaiseksi tuloksi katsotaan tutkielmassa esitetyn kannan mukaisesti koko luovutushinta. Perustellusti voitaisiin peitellyksi osingoksi toisaalta katsoa vain se osa luovutushinnasta, joka ylittää osakkeesta yhtiöön aikanaan maksetun määrän. Oikeustila ei ole tältä osin vakiintunut. Mutta kun julkinen osakeyhtiö hankkii omia osakkeitaan julkisen kaupankäynnin kautta, niin osakkeiden hankintaan ei miltään osin voida soveltaa peitellyn osingon säännöstä.
Yhtiön luovuttaessa hankkimansa osakkeet edelleen tulee mahdollinen myyntivoitto OYL:n säännösten mukaan kirjata ylikurssirahastoon. Verolainsäädännössä ei ole säännöstä siitä, miten myyntivoitto tai myyntitappio käsitellään yhtiön verotuksessa vaan asia on tältä osin
jätetty tulkintateitse ratkaistavaksi. Tutkielmassa todetaan, että myyntivoitto on veronalaista elinkeinotuloa ja vastaavasti myyntitappio on vähennyskelpoinen. Asian jättäminen tulkintateitse ratkaistavaksi ei ole hyväksyttävää. Verolaissa tulisi olla selkeä ilmaisu siitä miten omien osakkeiden luovutuksen yhteydessä syntyvä voitto tai tappio käsitellään yhtiön verotuksessa.