Vakavaraisuussäädökset ja pankin luottoriskiteoria ennen ja jälkeen finanssikriisin 2007 - 2009
MÄNNISTÖ, TUOMAS (2012)
2012
Kansantaloustiede - Economics
Johtamiskorkeakoulu - School of Management
This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Hyväksymispäivämäärä
2012-03-21
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/urn:nbn:fi:uta-1-22263
https://urn.fi/urn:nbn:fi:uta-1-22263
Tiivistelmä
Tutkielma käsittelee Basel -vakavaraisuussäädöksiä ennen ja jälkeen finanssikriisin 2007-2009. Lisäksi tutkielmassa käsitellään pankin luottoriskin hallintaa etenkin Value at Risk -mallin näkökulmasta. Tutkielma perustuu kirjallisuuteen ja siinä pyritään tuomaan esiin vakavaraisuussäädösten ja pankin luottoriskin hallinnan osalta tekijöitä, jotka vaikuttivat finanssikriisin syntyyn vuonna 2007 ja sen jälkeen.
Työssä käydään läpi Basel I- ja Basel II- vakavaraisuussäädösten keskeiset tekijät ja esitellään uudistuksia, joita finanssikriisin jälkeen säädettyyn Basel III -vakavaraisuussäädöskokoelmaan on tehty pankkien vakavaraisuuden parantamiseksi. Keskeisenä tekijänä Basel III -säädöskokoelmassa on pankkien pääoman laadun parantaminen ja likviditeetin lisääminen kriisitilanteissa. Basel III:n odotetaan ottavan paremmin huomioon myös finanssikriisin aikana esille nousseen systeemiriskin uhan ja sen hallintaan tarvittavat toimenpiteet.
Systeemiriskin hallintaan räätälöity CoVaR -malli esitellään tutkielman loppupuolella. Se on luonnollinen jatkumo työssä kattavammin esitellylle VaR -mallille. VaR -mallia on perinteisesti käytetty etenkin markkinariskin hallinnassa, mutta sen käyttökelpoisuuden vuoksi sitä käytetään laajasti myös luottoriskin hallinnassa tappiopotentiaalia määritettäessä. CoVaR -malli puolestaan ottaa huomioon myös muiden toimijoiden riskipotentiaalin ja auttaa näin hallitsemaan koko systeemiin kohdistuvaa riskiä pankin omassa toiminnassa.
Avainsanat: Vakavaraisuussäädökset, Value at Risk, Luottoriski, Finanssikriisi
Työssä käydään läpi Basel I- ja Basel II- vakavaraisuussäädösten keskeiset tekijät ja esitellään uudistuksia, joita finanssikriisin jälkeen säädettyyn Basel III -vakavaraisuussäädöskokoelmaan on tehty pankkien vakavaraisuuden parantamiseksi. Keskeisenä tekijänä Basel III -säädöskokoelmassa on pankkien pääoman laadun parantaminen ja likviditeetin lisääminen kriisitilanteissa. Basel III:n odotetaan ottavan paremmin huomioon myös finanssikriisin aikana esille nousseen systeemiriskin uhan ja sen hallintaan tarvittavat toimenpiteet.
Systeemiriskin hallintaan räätälöity CoVaR -malli esitellään tutkielman loppupuolella. Se on luonnollinen jatkumo työssä kattavammin esitellylle VaR -mallille. VaR -mallia on perinteisesti käytetty etenkin markkinariskin hallinnassa, mutta sen käyttökelpoisuuden vuoksi sitä käytetään laajasti myös luottoriskin hallinnassa tappiopotentiaalia määritettäessä. CoVaR -malli puolestaan ottaa huomioon myös muiden toimijoiden riskipotentiaalin ja auttaa näin hallitsemaan koko systeemiin kohdistuvaa riskiä pankin omassa toiminnassa.
Avainsanat: Vakavaraisuussäädökset, Value at Risk, Luottoriski, Finanssikriisi