Talletussuoja pankkijärjestelmän stabiloijana
EERIKÄINEN, PEKKA (2010)
2010
Kansantaloustiede - Economics
Kauppa- ja hallintotieteiden tiedekunta - Faculty of Economics and Administration
This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Hyväksymispäivämäärä
2010-05-27
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/urn:nbn:fi:uta-1-20600
https://urn.fi/urn:nbn:fi:uta-1-20600
Tiivistelmä
Tutkielmassa tarkastellaan miten eksplisiittiset talletussuojajärjestelmät ehkäisevät talletuspakojen syntymisen sekä leviämisen pankkijärjestelmässä, stabiloiden siten pankkijärjestelmää. Talletuspakojen ja pankkikriisien historiaa esitellään lyhyesti. Talletuspakojen syntymekaniikkaa ja niiden leviämistä pankkijärjestelmässä tarkastellaan teoreettisten mallien avulla. Mikrotaloudelliset mallit tarjoavat teoreettisen perustan talletussuojan olemassaololle.
Erilaisten talletussuojajärjestelmien toteutus eri puolilla maailmaa kuvataan kirjallisuuden perusteella. Talletussuojan hinnoittelun teoria kuvataan pääpiirteittäin. Lisäksi empiirisiin tutkimuksiin pohjautuen työssä pyritään selvittämään talletussuojan suunnitteluun vaikuttavia tekijöitä, sekä erilaisten talletussuojaratkaisuiden etuja ja haittoja. Työssä perehdytään myös uusimpiin kansainvälisiin suosituksiin tehokkaan talletussuojan suunnittelua koskien.
Talletussuojan suunnitteluun liittyy olennaisena osana moral hazard -ongelma. Liian kattava talletussuoja tarjoaa pankeille kannustimen ottaa ylimääräisiä riskejä samalla vaarantaen järjestelmän stabiilisuuden. Kilpailutilanteessa toimivilla pankeilla on houkutin ottaa tuntuvia riskejä, sillä niiden toteutuessa talletussuojajärjestelmä kantaa vastuun kun taas muussa tapauksessa pankin omistajat hyötyvät kasvaneista tuotoista. Adverse selection -ongelma eli valikoitumisongelma voidaan välttää tekemällä talletussuojajärjestelmään kuuluminen pakolliseksi sen alaisuudessa toimiville pankeille.
Talletussuoja on osa talouden turvaverkkoa. Siksi sen tuomat edut ja haitat ovat sidoksissa talouden turvaverkon muihin instituutioihin ja niiden vahvuuteen. Viime vuosikymmeninä kiihtynyt eksplisiittisten talletussuojajärjestelmien käyttöönotto ei takaa vakaampaa ja terveempää pankki- ja rahoitusjärjestelmää, ellei samalla kehitetä ja vahvisteta muitakin talouden keskeisiä instituutioita.
Vallitsevan kriisin seurauksena tullaan uudelleen rakentamaan ja eheyttämään talouden turvaverkkoa. Tässä prosessissa on sijansa myös talletussuojaratkaisuiden huolellisella ja kriittisellä arvioinnilla.
Erilaisten talletussuojajärjestelmien toteutus eri puolilla maailmaa kuvataan kirjallisuuden perusteella. Talletussuojan hinnoittelun teoria kuvataan pääpiirteittäin. Lisäksi empiirisiin tutkimuksiin pohjautuen työssä pyritään selvittämään talletussuojan suunnitteluun vaikuttavia tekijöitä, sekä erilaisten talletussuojaratkaisuiden etuja ja haittoja. Työssä perehdytään myös uusimpiin kansainvälisiin suosituksiin tehokkaan talletussuojan suunnittelua koskien.
Talletussuojan suunnitteluun liittyy olennaisena osana moral hazard -ongelma. Liian kattava talletussuoja tarjoaa pankeille kannustimen ottaa ylimääräisiä riskejä samalla vaarantaen järjestelmän stabiilisuuden. Kilpailutilanteessa toimivilla pankeilla on houkutin ottaa tuntuvia riskejä, sillä niiden toteutuessa talletussuojajärjestelmä kantaa vastuun kun taas muussa tapauksessa pankin omistajat hyötyvät kasvaneista tuotoista. Adverse selection -ongelma eli valikoitumisongelma voidaan välttää tekemällä talletussuojajärjestelmään kuuluminen pakolliseksi sen alaisuudessa toimiville pankeille.
Talletussuoja on osa talouden turvaverkkoa. Siksi sen tuomat edut ja haitat ovat sidoksissa talouden turvaverkon muihin instituutioihin ja niiden vahvuuteen. Viime vuosikymmeninä kiihtynyt eksplisiittisten talletussuojajärjestelmien käyttöönotto ei takaa vakaampaa ja terveempää pankki- ja rahoitusjärjestelmää, ellei samalla kehitetä ja vahvisteta muitakin talouden keskeisiä instituutioita.
Vallitsevan kriisin seurauksena tullaan uudelleen rakentamaan ja eheyttämään talouden turvaverkkoa. Tässä prosessissa on sijansa myös talletussuojaratkaisuiden huolellisella ja kriittisellä arvioinnilla.