Kansainvälisen konsernin verosuunnittelu ja tuloksenjärjestely

Abstract

Tämän tutkimuksen tarkoituksena on selvittää, miten kansainvälinen verotus vaikuttaa yritysten käyttäytymiseen. Eri valtiot verottavat yrityksiä eri verokannoilla ja erilaisilla verotusmenetelmillä. Verotuksen voidaan olettaa vaikuttavan sekä uuden tuotantoyksikön sijaintimaan valintaan että siihen miten yrityksen raportoimat voitot jakautuvan valtioiden kesken. Työssä tullaan esittelemään suunnittelumahdollisuuksia, joita erot maiden välisissä verokannoissa ja verotusjärjestelmissä yrityksille tarjoavat.

Työssä tullaan myös käymään läpi kansainvälisen yritysverotuksen peruskäsitteitä ja verotusmenetelmiä, joiden perusteella yritysten tulosta verotetaan. Työssä esitellään teoreettiset mallit sekä siirtohinnoittelusta että velan allokoinnista konserniyritysten välillä. Tämän ohella tutkielmassa käydään läpi eri väliyhteisötyyppejä ja perehdytään niiden tarjoamiin verosuunnittelumahdollisuuksiin.

Lisäksi työssä käydään läpi empiirisiä tutkimuksia, joilla on pyritty saamaan vahvistusta olettamukselle, että yritysten raportoimat voitot todellakin ovat keskimäärin suurempia alhaisen verotuksen valtioissa kuin korkean verotuksen valtioissa.

Sekä teoreettiset mallit että empiiriset tutkimukset osoittavat, että yrityksillä on monia keinoja, joiden avulla ne voivat pienentää globaalia kokonaisverorasitustaan. Näyttää myös siltä, että yritykset käyttävät näitä mahdollisuuksia hyväkseen. Toisaalta, kun tuloksen siirtämisen mahdollisuus lisää verotettavan tuloksen joustavuutta, saattaa se samanaikaisesti aiheuttaa reaali-investointien veroherkkyyden pienenemistä. Tämä johtuu taas siitä, että yritykset kykenevät tuloksen siirtämisen avulla välttämään osan investoinnin kohdemaan asettamasta verorasituksesta. Mahdollisuus siirtää tuloja valtioista toiseen saattaa täten eräissä tapauksissa heikentää suorien sijoitusten ja yhtiöverokantojen välistä riippuvuussuhdetta.

Avainsanat: kansainvälinen verotus, suorat sijoitukset, tuloksenjärjestely, verosuunnittelu