Moraalikato vastuuvakuuttamisessa: johdon ja hallinnon vastuuvakuutuksen näkökulma

Abstract

Yritysjohdon vastuun merkitys on kasvanut viime vuosina esimerkiksi osakkeenomistajien lisääntyneen aktiivisuuden seurauksena. Johdon ja hallinnon vastuuvakuutuksen (Directors’ and officers’ liability insurance, D&O) tarkoituksena on suojata yritysjohtoa henkilökohtaiselta vastuulta, joka voi aiheutua yritysjohdon toimiessa nimenomaisesti tehtävässään. Johdon ja hallinnon vastuuvakuutuksessa henkilökohtaisen korvausvastuun syntyminen on sidoksissa vallitsevaan oikeusjärjestelmään, minkä vuoksi johdon ja hallinnon vastuuvakuutuksen vakuutusehdoissa voi ilmetä maantieteellisesti katsottuna merkittäviäkin eroavaisuuksia. Moraalikadolla tarkoitetaan vakuutetun riskikäyttäytymisen lisääntymistä, mikä on seurausta vakuutuksen saamisesta.

Tutkielman tavoitteena on kartoittaa, miten moraalikato ilmiönä näyttäytyy johdon ja hallinnon vastuuvakuutuksen kontekstissa. Tämän lisäksi tutkielmassa tarkastellaan, miten eroavaisuudet kotimaisten ja kansainvälisten vakuuttajien myöntämissä johdon ja hallinnon vastuuvakuutuksen vakuutusehdoissa mahdollisesti näkyy moraalikaton ilmenemisessä. Tutkimuskysymykset ovat seuraavat: 1. Miten moraalikato näyttäytyy johdon ja hallinnon vastuuvakuutuksessa? 2. Miten eroavaisuudet kansainvälisissä ja kotimaisissa johdon ja hallinnon vastuuvakuutuksen vakuutusehdoissa mahdollisesti näkyvät moraalikadon ilmenemisessä?

Tutkielman empiirinen osuus on kvalitatiivinen ja toteutettu monimenetelmäisesti. Aineiston pääpaino on teemahaastatteluissa, joissa haastateltiin viittä johdon ja hallinnon vastuuvakuuttamisen asiantuntijaa. Haastattelut ovat muodoltaan puolistrukturoituja, mikä mahdollisti suhteellisen vapaan keskustelun haastattelukysymysten ympärillä. Haastatteluista saatu aineisto analysoitiin aineistolähtöisen sisällönanalyysin avulla. Teemahaastatteluista saadun aineiston tukena tutkielmassa on hyödynnetty kahta kotimaista ja kahta kansainvälistä johdon ja hallinnon vastuuvakuutuksen vakuutusehtoa, joita on analysoitu dokumenttianalyysin avulla.

Tutkimuksen tuloksena voidaan todeta, että johdon ja hallinnon vastuuvakuutuksen kontekstissa moraalikato näyttäytyy hyvin moniulotteisena ilmiönä, ja vakuutuksen olemassaolo saattaa joissain tapauksissa lisätä vakuutettujen mahdollista riskikäyttäytymistä. Myös vakuutusehtojen eroavaisuudet, ja etenkin vakuutuksen korvauspiirin laajuus voi näkyä moraalikadon ilmenemisessä.