Vakuuttaminen ja riskinsiirto muuttuvassa ilmastossa

Abstract

Ilmastonmuutos on yksi vakuutusalan merkittävimmistä uhista. Tätä uhkaa voidaan kuvata termillä ilmastoriskit. Ne vaikuttavat vakuutusalaan laajasti ja haastavat vakuutustoiminnan perusperiaatteita. Ilmastoriskit vaikuttavat myös asiakkaiden vakuutusyhtiöille siirtämään riskiin ja sitä kautta vakuutusyhtiöiden riskiportfolioihin. Vakuutusyhtiöiden kannalta on tärkeää, että ne voivat siirtää osan riskeistään eteenpäin jälleenvakuuttajille. Tämän riskinsiirron seurauksena jälleenvakuuttajat ovat vastuussa luonnonkatastrofien huippuosasta. Siten lisääntyvät luonnonilmiövahingot vaikuttavat globaaleihin jälleenvakuutusmarkkinoihin sekä jälleenvakuutusten tarjontaan ja sitä kautta välillisesti vakuutusyhtiöihin ja riskinsiirron mahdollisuuksiin. Jälleenvakuutusmarkkinoiden koventumisen seurauksena vakuutusyhtiöt saattavat tukeutua yhä enemmän vaihtoehtoisiin riskinsiirron menetelmiin. Tässä tutkielmassa kuvataan, miten ilmastoriskit vaikuttavat vakuuttamiseen ja miten vakuutusyhtiöt kokevat ilmastoriskeihin liittyvät haasteet riskinsiirrossa. Tutkielman tavoitteena on lisätä ymmärrystä ilmastoriskeistä vakuuttamisen ja riskinsiirron kontekstissa. Tutkielma on luonteeltaan kvalitatiivinen tutkimus. Tutkielman teoriaosuudessa käsitellään ilmastoriskejä vakuutusalan näkökulmasta aikaisempaan tieteelliseen tutkimukseen perustuen. Lisäksi teoriaosuudessa esitellään vakuutusyhtiöiden käyttämiä riskinsiirron menetelmiä. Tutkimuksen empiirinen osuus on rajattu Suomessa toimiviin vahinkovakuutusyhtiöihin. Tutkielman tavoitteiden saavuttamiseksi tarvittava aineisto kerätään haastattelemalla ilmastoriskien parissa työskenteleviä henkilöitä heidän ilmastoriskeihin liittyvistä kokemuksistaan ja näkemyksistään. Näin ollen aineisto kerätään vakuutusyhtiöiden edustajien asiantuntijahaastatteluilla puolistrukturoitua haastattelumenetelmää hyödyntäen. Aineiston analyysi tehdään yhdistämällä teoriaohjaavaa ja aineistolähtöistä sisällönanalyysiä ja päättelyn logiikka on abduktiivista. Aineiston analyysin perusteella Suomessa toimivat vakuutusyhtiöt kokevat ilmastoriskit maltillisina ja niiden nähdään vaikuttavan vakuuttamiseen hitaasti. Joitain vaikutuksia on kuitenkin jo havaittavissa. Vaikutus näkyy etenkin fyysisten ilmastoriskien toteutumisen aiheuttamina kasvavina luonnonilmiövahinkoina ja niihin liittyvinä omaisuusvakuutusten korvausmenoina. Fyysisistä riskeistä erityisesti toissijaiset riskit herättävät huolta vakuutusyhtiöissä. Kasvaviin ilmastoriskeihin vastataan ensisijaisesti hinnoittelun muutoksilla, mutta muuttuva riskiympäristö on lisännyt myös muita ilmastonmuutokseen sopeutumista edistäviä toimia. Suomessa ilmastoriskit eivät ole vaikuttaneet riskinsiirrossa käytettäviin menetelmiin ja riskinsiirtoon käytetään vain jälleenvakuutusta. Ilmastoriskit ovat vaikuttaneet jälleenvakuutusten hankkimiseen vain yksittäisissä tapauksissa. Jälleenvakuutusten hinnat ovat ilmastoriskien seurauksena nousseet, mikä on nostanut riskinsiirron kustannuksia, mutta se ei ole muodostunut vakuutusyhtiöiden kannalta merkittäväksi haasteeksi. Vakuutusalalla Suomessa ei uskota, että jälleenvakuutuksen saatavuus tulee lähiaikoina muuttumaan. Ilmastoriskien vaikutukset vakuuttamiseen ja riskinsiirtoon ovat olleet toistaiseksi vähäisiä, mutta tulevaisuudessa vaikutus on todennäköisesti suurempi. Tutkielman teoriaosuudessa ilmastoriskit käsitetään laajemmin kuin Suomessa toimivissa vakuutusyhtiöissä, joissa ilmastoriskit tunnistetaan lähinnä fyysisiksi riskeiksi. Tämä käsitys on perusteltavissa asiantuntijoiden kokemuksilla ilmastoriskeistä, sillä asiantuntijoiden toimenkuvissa fyysiset riskit ovat olennaisimpia. Vaikka ilmastoriskien vaikutukset vakuuttamiseen ja riskinsiirtoon ovat olleet vähäisiä, asiantuntijat luettelivat paljon mahdollisia tulevaisuuden vaikutuksia ja haasteita, joita voidaan kohdata, mikäli ilmastoriskit jatkavat kasvuaan. Tämä herättää pohdintaa proaktiivisemman toiminnan tarpeesta. Tutkielman tulokset lisäävät ajankohtaista tietoa vakuutusalan kannalta tärkeästä ilmiöstä. Etenkin ilmastoriskejä ja riskinsiirtoa käsittelevä osuus tutkielmasta täydentää aikaisemmin vähän tutkittua aihepiiriä.