Koronaviruspandemian vaikutus suomalaisiin vahinkovakuutusyhtiöihin: Tarkasteluajanjaksolla 2020–2021
Nääjärvi, Mikko (2023)
2023
Kauppatieteiden maisteriohjelma - Master's Programme in Business Studies
Johtamisen ja talouden tiedekunta - Faculty of Management and Business
This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Hyväksymispäivämäärä
2023-06-27
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:tuni-202306066541
https://urn.fi/URN:NBN:fi:tuni-202306066541
Tiivistelmä
Vuodet 2020 ja 2021 olivat poikkeukselliset maailmalla vallinneen koronaviruspandemian vuoksi. Ensimmäinen koronavirustartunta Suomessa todettiin tammikuussa 2020 ja maaliskuussa hallitus julisti voimaan valmiuslain, jonka perusteella julkiset palvelut, kuten koulut, kirjastot ja uimahallit suljettiin. Valtakunnallinen etätyösuositus oli voimassa lokakuuhun 2021 asti. Pandemian aikana on nähty muutoksia muun muassa muuttuneen käyttäytymisen, vähentyneen aktiivisuuden ja talouden osalta.
Suomen vahinkovakuutusmarkkinaa on vuosia hallinneet neljä suurta yhtiötä, jotka yhdessä kattavat yli 90% vahinkovakuuttamisen maksutulosta. Vahinkovakuutusyhtiön vakuutustoiminta liittyy olennaisesti ihmisten normaalin käyttäytymisen ja elämisen mahdollistamiseen, joten poikkeukset normaalista toiminnasta heijastuvat vakuutusyhtiöihin ja niiden vakuutustoiminnan tuloksentekokykyyn. Sijoitustoiminta on merkittävä osa vakuutusyhtiön tuloksentekokykyä, joten epävarmuus ja heilahtelut markkinoilla vaikuttavat yhtiöiden tuloksiin.
Tämä tutkielman tavoitteena oli selvittää, miten pandemia ja sen aiheuttaman poikkeusolot ovat vaikuttaneet vahinkovakuutusyhtiöiden tuloksiin ja vakavaraisuuksiin vuosina 2020 ja 2021 Suomessa. Tutkielmassa kartoitettiin mitä vaikutuksia tuloksessa ja vakavaraisuudessa voidaan yhtiötasolla huomata, mitä selittäviä tekijöitä muutoksille on sekä lisäksi mitä eroja ja yhtäläisyyksiä vakuutusyhtiöiden välillä on.
Tutkielman teoriaosuudessa esitetään vahinkovakuutusyhtiön määritelmä ja kuvataan sen tarjoamia erilaisia vakuutuksia. Teoriassa käydään läpi olennaista vahinkovakuutusyhtiön vakuutustoimintaa sääntelevää lainsäädäntöä. Tutkielman kannalta on merkittävässä roolissa vahinkovakuutusyhtiön tuloksen ja vakavaraisuuden analysointi. Teoriaosuudessa tarkastellaan yhtiöiden julkaisemaa tulosta ja vakavaraisuutta koskevaa raporttikokonaisuutta ja niiden perusteella tehtävää analysointia, johon tutkielman tulokset perustuvat. Aineisto on kokonaisuudessaan sekundaariaineistoa, jonka esittely ja analysointi tapahtuu tutkielman empiriaosuudessa.
Tutkielmassa havaittiin, että koronaviruspandemialla on ollut monimuotoisia vaikutuksia suomalaisiin vahinkovakuutusyhtiöihin. Tuloksen osalta vaikutus on ollut vaihteleva. Sijoitustoiminnan tuottojen osalta pandemia-ajan tulos jäi yhtiöillä sitä edeltäviä vuosia alemmaksi. Sen sijaan vakuutustoiminnan osalta pandemian vaikutukset olivat pääasiassa positiiviset. Yhtiöt onnistuivat alentamaan suhteellisia kulujaan korvauksien ja liiketoiminnan osalta, jonka kautta vakuutustoiminnan kannattavuus pandemia-aikana pääasiassa parani. Vakavaraisuuden osalta pandemian vaikutukset olivat hillityt ja jokainen tutkielman yhtiö onnistui pandemia-aikana parantamaan solvenssisuhdettaan. Eroja yhtiöiden välillä pystyttiin tutkielmassa tunnistamaan rajatusti, sillä kokonaisuudessaan vaikutukset olivat yhtiöillä erityisesti vakuutustoiminnan muutoksien osalta samansuuntaisia. Selittäviä tekijöitä muutoksille onnistuttiin löytämään useita.
Suomen vahinkovakuutusmarkkinaa on vuosia hallinneet neljä suurta yhtiötä, jotka yhdessä kattavat yli 90% vahinkovakuuttamisen maksutulosta. Vahinkovakuutusyhtiön vakuutustoiminta liittyy olennaisesti ihmisten normaalin käyttäytymisen ja elämisen mahdollistamiseen, joten poikkeukset normaalista toiminnasta heijastuvat vakuutusyhtiöihin ja niiden vakuutustoiminnan tuloksentekokykyyn. Sijoitustoiminta on merkittävä osa vakuutusyhtiön tuloksentekokykyä, joten epävarmuus ja heilahtelut markkinoilla vaikuttavat yhtiöiden tuloksiin.
Tämä tutkielman tavoitteena oli selvittää, miten pandemia ja sen aiheuttaman poikkeusolot ovat vaikuttaneet vahinkovakuutusyhtiöiden tuloksiin ja vakavaraisuuksiin vuosina 2020 ja 2021 Suomessa. Tutkielmassa kartoitettiin mitä vaikutuksia tuloksessa ja vakavaraisuudessa voidaan yhtiötasolla huomata, mitä selittäviä tekijöitä muutoksille on sekä lisäksi mitä eroja ja yhtäläisyyksiä vakuutusyhtiöiden välillä on.
Tutkielman teoriaosuudessa esitetään vahinkovakuutusyhtiön määritelmä ja kuvataan sen tarjoamia erilaisia vakuutuksia. Teoriassa käydään läpi olennaista vahinkovakuutusyhtiön vakuutustoimintaa sääntelevää lainsäädäntöä. Tutkielman kannalta on merkittävässä roolissa vahinkovakuutusyhtiön tuloksen ja vakavaraisuuden analysointi. Teoriaosuudessa tarkastellaan yhtiöiden julkaisemaa tulosta ja vakavaraisuutta koskevaa raporttikokonaisuutta ja niiden perusteella tehtävää analysointia, johon tutkielman tulokset perustuvat. Aineisto on kokonaisuudessaan sekundaariaineistoa, jonka esittely ja analysointi tapahtuu tutkielman empiriaosuudessa.
Tutkielmassa havaittiin, että koronaviruspandemialla on ollut monimuotoisia vaikutuksia suomalaisiin vahinkovakuutusyhtiöihin. Tuloksen osalta vaikutus on ollut vaihteleva. Sijoitustoiminnan tuottojen osalta pandemia-ajan tulos jäi yhtiöillä sitä edeltäviä vuosia alemmaksi. Sen sijaan vakuutustoiminnan osalta pandemian vaikutukset olivat pääasiassa positiiviset. Yhtiöt onnistuivat alentamaan suhteellisia kulujaan korvauksien ja liiketoiminnan osalta, jonka kautta vakuutustoiminnan kannattavuus pandemia-aikana pääasiassa parani. Vakavaraisuuden osalta pandemian vaikutukset olivat hillityt ja jokainen tutkielman yhtiö onnistui pandemia-aikana parantamaan solvenssisuhdettaan. Eroja yhtiöiden välillä pystyttiin tutkielmassa tunnistamaan rajatusti, sillä kokonaisuudessaan vaikutukset olivat yhtiöillä erityisesti vakuutustoiminnan muutoksien osalta samansuuntaisia. Selittäviä tekijöitä muutoksille onnistuttiin löytämään useita.