Osakesäästötilin verosääntely rajat ylittävissä tilanteissa ja sen EU-oikeudelliset ongelmat
Aho, Niko (2023)
2023
Kauppatieteiden maisteriohjelma - Master's Programme in Business Studies
Johtamisen ja talouden tiedekunta - Faculty of Management and Business
This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Hyväksymispäivämäärä
2023-04-20
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:tuni-202304143745
https://urn.fi/URN:NBN:fi:tuni-202304143745
Tiivistelmä
Osakesäästötili on vuonna 2020 Suomessa käyttöön otettu sijoitusinstrumentti, joka on suunniteltu edistämään kansalaisten säästämistä ja sijoittamista osakemarkkinoilla. Vaikka osakesäästötili on herättänyt paljon kiinnostusta Suomessa, sen verotuskäytännöt kansainvälisessä toimintaympäristössä ovat vielä epäselviä.
Tässä tutkimuksessa tutkitaan osakesäästötilin verosääntelyä kansainvälisessä toimintaympäristössä. Tutkimuksen kohteena on ensinnäkin se, miten osakesäästötilin kautta sijoittavaa henkilöä verotetaan silloin, kun sijoittamiseen sisältyy jokin kansainvälinen aspekti, kuten ulkomainen sijoituskohde tai sijoittajan muutto Suomesta ulkomaille. Tämän kysymyksen taustalla on se, että vuonna 2020 voimaan tullut osakesäästötili on uniikki suomalainen konsepti, eikä sitä tunnisteta muissa valtioissa eikä verosopimuksissa. Kansainvälisessä toimintaympäristössä tämä aiheuttaa tulkinnanvaraa esimerkiksi sijoituskohteiden tulojen kohdistamisessa ja niistä perittyjen verojen hyvittämisessä.
Toiseksi tutkimuksessa arvioidaan sitä, miten EU-oikeus osaltaan vaikuttaa osakesäästötilin verosääntelyyn ja sitä, onko kyseinen verosääntely nykyisellään täysin EU-oikeuden mukaista. Lukuisissa muissa EU-valtioissa on voimassa olevaa sääntelyä osakesäästötiliä muistuttavista sijoitussäästötileistä, joille on annettu teoreettinen mahdollisuus tulla rinnastetuksi osakesäästötiliin, mikäli ne täyttävät tietyt lainvalmisteluaineistossa mainitut vaatimukset. Käytännössä kuitenkin ainoastaan suomalainen osakesäästötili voi täyttää vaatimukset ja olla siten oikeutettu laissa säädettyihin veroetuihin. Tutkimuksessa tarkastellaan näiden vaatimusten EU-oikeudellista hyväksyttävyyttä pääomien vapaata liikkuvuutta koskevan unionin tuomioistuimen ratkaisukäytännön valossa.
Tutkimuksessa selvisi, että osakesäästötilin sijoituskohteiden tuotot joutuvat kansainvälisessä toimintaympäristössä kvalifikaatiokonfliktin ja jaksotusongelman kohteeksi. Tämän johdosta osakesäästötilin kautta sijoittavan henkilön tuotot joutuvat sovellettavasta verosopimuksesta riippuen joko kaksinkertaisen verotuksen tai vajaaverotuksen kohteeksi. Tutkimuksen perusteella voidaan myös todeta, että osakesäästötiliä koskeva verolainsäädäntö ei ole kaikilta osin EU-oikeuden mukaista. EU-oikeudellisia ongelmia liittyy lähes kaikkiin niihin edellytyksiin, jotka sijoitussäästötilin on täytettävä tullakseen oikeutetuksi osakesäästötilin veroetuihin. Lisäksi ongelmia sisältyy myös rajoitetusti verovelvollisten osakesäästötilin lähdeverotukseen.
Tässä tutkimuksessa tutkitaan osakesäästötilin verosääntelyä kansainvälisessä toimintaympäristössä. Tutkimuksen kohteena on ensinnäkin se, miten osakesäästötilin kautta sijoittavaa henkilöä verotetaan silloin, kun sijoittamiseen sisältyy jokin kansainvälinen aspekti, kuten ulkomainen sijoituskohde tai sijoittajan muutto Suomesta ulkomaille. Tämän kysymyksen taustalla on se, että vuonna 2020 voimaan tullut osakesäästötili on uniikki suomalainen konsepti, eikä sitä tunnisteta muissa valtioissa eikä verosopimuksissa. Kansainvälisessä toimintaympäristössä tämä aiheuttaa tulkinnanvaraa esimerkiksi sijoituskohteiden tulojen kohdistamisessa ja niistä perittyjen verojen hyvittämisessä.
Toiseksi tutkimuksessa arvioidaan sitä, miten EU-oikeus osaltaan vaikuttaa osakesäästötilin verosääntelyyn ja sitä, onko kyseinen verosääntely nykyisellään täysin EU-oikeuden mukaista. Lukuisissa muissa EU-valtioissa on voimassa olevaa sääntelyä osakesäästötiliä muistuttavista sijoitussäästötileistä, joille on annettu teoreettinen mahdollisuus tulla rinnastetuksi osakesäästötiliin, mikäli ne täyttävät tietyt lainvalmisteluaineistossa mainitut vaatimukset. Käytännössä kuitenkin ainoastaan suomalainen osakesäästötili voi täyttää vaatimukset ja olla siten oikeutettu laissa säädettyihin veroetuihin. Tutkimuksessa tarkastellaan näiden vaatimusten EU-oikeudellista hyväksyttävyyttä pääomien vapaata liikkuvuutta koskevan unionin tuomioistuimen ratkaisukäytännön valossa.
Tutkimuksessa selvisi, että osakesäästötilin sijoituskohteiden tuotot joutuvat kansainvälisessä toimintaympäristössä kvalifikaatiokonfliktin ja jaksotusongelman kohteeksi. Tämän johdosta osakesäästötilin kautta sijoittavan henkilön tuotot joutuvat sovellettavasta verosopimuksesta riippuen joko kaksinkertaisen verotuksen tai vajaaverotuksen kohteeksi. Tutkimuksen perusteella voidaan myös todeta, että osakesäästötiliä koskeva verolainsäädäntö ei ole kaikilta osin EU-oikeuden mukaista. EU-oikeudellisia ongelmia liittyy lähes kaikkiin niihin edellytyksiin, jotka sijoitussäästötilin on täytettävä tullakseen oikeutetuksi osakesäästötilin veroetuihin. Lisäksi ongelmia sisältyy myös rajoitetusti verovelvollisten osakesäästötilin lähdeverotukseen.