Kotitalouksien asuntorahoituksen riskiasenteet Suomessa
Romppanen, Ossi-Petteri (2022)
2022
Kauppatieteiden maisteriohjelma - Master's Programme in Business Studies
Johtamisen ja talouden tiedekunta - Faculty of Management and Business
This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Hyväksymispäivämäärä
2022-05-16
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:tuni-202204284085
https://urn.fi/URN:NBN:fi:tuni-202204284085
Tiivistelmä
Koronapandemian aikana suomalainen asuntomarkkina on käynyt ennätyksellisen kuumana. Etätöiden ja kotona olemisen lisääntyminen näkyi erityisesti suurempien asuntojen kysynnän räjähtämisenä. Asuntokaupan kasvu näkyi myös asuntolainojen myöntämisessä, sillä pankit julkistivat jatkuvasti uusia ennätyksiä lainamäärissä. Tämä aiheutti puolestaan sen, että pankit joutuivat käännyttämään pois halukkaita asunnonostajia, sillä lainaneuvotteluihin ei ollut mahdollista saada aikaa tai aika oli mahdollista varata vasta pitkän ajan päähän.
Miten tämä asuntomarkkinan kuumeneminen lopulta näkyy asuntovelallisten suhtautumisessa lainan takaisinmaksuun vaikuttaviin riskeihin? Vaikka pankeilla on lainmukainen velvoite huolehtia siitä, ettei laina ole ylimitoitettu asiakkaan talouden todelliseen kantokykyyn nähden, voi velallinen silti kohdata riskejä, jotka huonontavat taloudellista tilannetta niin, ettei lainan takaisinmaksusta selvitä.
Tämän tutkimuksen tavoitteena on kartoittaa sitä, miten asuntovelalliset suhtautuvat näihin velan takaisinmaksuun vaikuttaviin riskeihin ja miten niiden realisoitumisen varalta on suojauduttu. Tässä tutkimuksessa käsitellyt riskit ovat sairastumisen tai onnettomuuden riski, työttömyyden riski, oman tai puolison kuoleman riski, korkoriski sekä parisuhteen tai perheen muutoksen riski. Teoriaosuudessa on analysoitu niin yksityishenkilön päätöksenteon prosessia ja siihen vaikuttavia tekijöitä, kuin asuntoluottoprosessia erityisesti pankin näkökulmasta. Päätöksenteon taustalla vaikuttavat psykologiset tekijät kuten riskiasenne ja päätöksenteon harhat vaikuttavat merkittävästi henkilön päätöksenteon prosessiin. Asuntoluottoprosessissa myös pankilla on merkittävä rooli siinä miten velallinen turvaa omaa lainaansa.
Empiriaosuuden aineisto koostuu kyselytutkimuksesta, jossa suomalaisilta asuntovelallisilta kysyttiin yleisesti riskiasenteista, sekä suhtautumisesta asuntolainan takaisinmaksuun vaikuttaviin riskeihin. Kyselyyn vastasi kaiken kaikkiaan 300 asuntovelallista, joiden vastauksien perusteella pystyttiin luomaan kuvaa siitä, miten lainan takaisinmaksuun vaikuttaviin riskeihin suhtauduttiin asuntoa ostettaessa ja miten tämä suhtautuminen on muuttunut asunnon oston jälkeen.
Vastausten perusteella voitiin huomata erityisesti iällä ja vastaajan elämäntilanteella olevan merkittävä vaikutus siihen kuinka merkittävinä eri riskit koetaan. Siinä missä perheellisillä merkittävimmäksi riskiksi nousi oma tai puolison kuolema, nuoret pariskunnat kokivat työttömyyden riskin merkittävimmäksi. Samoin siinä missä alle 35-vuotiaiden kohdalla merkittävimmiksi riskeiksi osoittautuivat riskit, jotka vaikuttavat työkykyyn, oli sitä vanhempien vastaajien kohdalla perheeseen tai parisuhteeseen vaikuttavat riskit kaikkein merkittävimpiä. Riskeiltä varautumisessa yksi varautumiskeino nousi ylitse muiden. Säästäminen ja sijoittaminen koettiin parhaana varautumisen keinona monen riskin kohdalla, sillä se ei rajaa varautumista mihinkään tiettyyn riskiin eikä näin ollen pakota tekemään päätöstä siitä mikä riski koetaan merkittävimpänä.
Miten tämä asuntomarkkinan kuumeneminen lopulta näkyy asuntovelallisten suhtautumisessa lainan takaisinmaksuun vaikuttaviin riskeihin? Vaikka pankeilla on lainmukainen velvoite huolehtia siitä, ettei laina ole ylimitoitettu asiakkaan talouden todelliseen kantokykyyn nähden, voi velallinen silti kohdata riskejä, jotka huonontavat taloudellista tilannetta niin, ettei lainan takaisinmaksusta selvitä.
Tämän tutkimuksen tavoitteena on kartoittaa sitä, miten asuntovelalliset suhtautuvat näihin velan takaisinmaksuun vaikuttaviin riskeihin ja miten niiden realisoitumisen varalta on suojauduttu. Tässä tutkimuksessa käsitellyt riskit ovat sairastumisen tai onnettomuuden riski, työttömyyden riski, oman tai puolison kuoleman riski, korkoriski sekä parisuhteen tai perheen muutoksen riski. Teoriaosuudessa on analysoitu niin yksityishenkilön päätöksenteon prosessia ja siihen vaikuttavia tekijöitä, kuin asuntoluottoprosessia erityisesti pankin näkökulmasta. Päätöksenteon taustalla vaikuttavat psykologiset tekijät kuten riskiasenne ja päätöksenteon harhat vaikuttavat merkittävästi henkilön päätöksenteon prosessiin. Asuntoluottoprosessissa myös pankilla on merkittävä rooli siinä miten velallinen turvaa omaa lainaansa.
Empiriaosuuden aineisto koostuu kyselytutkimuksesta, jossa suomalaisilta asuntovelallisilta kysyttiin yleisesti riskiasenteista, sekä suhtautumisesta asuntolainan takaisinmaksuun vaikuttaviin riskeihin. Kyselyyn vastasi kaiken kaikkiaan 300 asuntovelallista, joiden vastauksien perusteella pystyttiin luomaan kuvaa siitä, miten lainan takaisinmaksuun vaikuttaviin riskeihin suhtauduttiin asuntoa ostettaessa ja miten tämä suhtautuminen on muuttunut asunnon oston jälkeen.
Vastausten perusteella voitiin huomata erityisesti iällä ja vastaajan elämäntilanteella olevan merkittävä vaikutus siihen kuinka merkittävinä eri riskit koetaan. Siinä missä perheellisillä merkittävimmäksi riskiksi nousi oma tai puolison kuolema, nuoret pariskunnat kokivat työttömyyden riskin merkittävimmäksi. Samoin siinä missä alle 35-vuotiaiden kohdalla merkittävimmiksi riskeiksi osoittautuivat riskit, jotka vaikuttavat työkykyyn, oli sitä vanhempien vastaajien kohdalla perheeseen tai parisuhteeseen vaikuttavat riskit kaikkein merkittävimpiä. Riskeiltä varautumisessa yksi varautumiskeino nousi ylitse muiden. Säästäminen ja sijoittaminen koettiin parhaana varautumisen keinona monen riskin kohdalla, sillä se ei rajaa varautumista mihinkään tiettyyn riskiin eikä näin ollen pakota tekemään päätöstä siitä mikä riski koetaan merkittävimpänä.