Epäsymmetrinen informaatio ja pankkiregulaatio
Lindroos, Kim (2021)
2021
Kauppatieteiden kandidaattiohjelma - Bachelor's Programme in Business Studies
Johtamisen ja talouden tiedekunta - Faculty of Management and Business
This publication is copyrighted. Only for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Hyväksymispäivämäärä
2021-08-04
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:tuni-202106236031
https://urn.fi/URN:NBN:fi:tuni-202106236031
Tiivistelmä
Pankkitoiminnalla on keskeinen rooli kansantalouksissa. Sille voidaan laskea kolme keskeistä päätehtävää: rahoituksen välitys, maksuliikenne sekä riskienhallintaan liittyvät palvelut. Pankkitoiminnasta lähtevät häiriöt ovat olleet osasyynä useimpiin finanssikriiseihin 1900- ja 2000-luvulla. Häiriöt ovat usein johtuneet pankkien liiallisesta riskinottamisesta, kuten vuonna 2007 alkaneessa kansainvälisessä finanssikriisissä. Epäsymmetrinen informaatio nähdään usein syynä siihen, miten pankit ovat usein onnistuneet ottamaan liikaa riskejä ilman valtiollista väliintuloa. Pankkitoimintaan liittyvä sääntely oikeutetaan usein rahoitusmarkkinoilla olevien epätäydellisyyksien takia, jotka ovat johtaneet epäsymmetrisen informaation ongelmiin, kuten moraalikatoon. Tämän tutkielman pääongelmana on ollut epäsymmetrisen informaation aiheuttamat ongelmat pankkisektorilla ja tutkielma pyrkii vastaamaan siihen, miten pankkisääntely vaikuttaa kyseisiin ongelmiin.
Tutkielma toteutettiin kuvailevana kirjallisuuskatsauksena, ja kirjallisuuskatsaus koostui 2000-luvulla tehdyistä tutkimuksista, jotka tehtiin sekä ennen kansainvälistä finanssikriisiä, että sen jälkeen. Aineiston haku toteutettiin Google Scholar – hakupalvelun sekä ScienceDirect – tietokannan avulla.
Kirjallisuuskatsauksessa keskityttiin talletussuojajärjestelmään, vakavaraisuusvaatimuksiin sekä too big to fail-ilmiöön. Talletussuojajärjestelmästä tehdyt tutkimukset eivät olleet täysin yhteneväisiä, mutta on kuitenkin selvää, että talletussuojajärjestelmän takia moraalikatoa esiintyy pankkitoiminnassa. Tutkimustulosten eroavaisuudet ovat voineet johtua muun muassa maantieteellisen sijainnin, heikon hallinnon tai eri talletussuojajärjestelmien takia. Vakavaraisuusvaatimusten on havaittu vähentävän pankkien liiallista riskinottoa, mutta sen on nähty myös heikentävän pankkien tehokkuutta.
Sääntelijöiden kuuluu jatkossa keskittyä siihen, miten valtiot kykenevät monitoroimaan paremmin pankkeja ja niiden riskinottoa, sekä pohtia miten pankkien läpikuultamattomuutta kyetään vähentämään. Jatkotutkimuksissa pitäisi keskittyä siihen, mikä on todellisuudessa optimaalinen vähimmäispääomavaatimus pankeille, millainen talletussuojajärjestelmä on optimaalinen pankeilla sekä miten kyetään tunnistamaan ”too big to fail” – yritykset ennen kriisejä.
Tutkielma toteutettiin kuvailevana kirjallisuuskatsauksena, ja kirjallisuuskatsaus koostui 2000-luvulla tehdyistä tutkimuksista, jotka tehtiin sekä ennen kansainvälistä finanssikriisiä, että sen jälkeen. Aineiston haku toteutettiin Google Scholar – hakupalvelun sekä ScienceDirect – tietokannan avulla.
Kirjallisuuskatsauksessa keskityttiin talletussuojajärjestelmään, vakavaraisuusvaatimuksiin sekä too big to fail-ilmiöön. Talletussuojajärjestelmästä tehdyt tutkimukset eivät olleet täysin yhteneväisiä, mutta on kuitenkin selvää, että talletussuojajärjestelmän takia moraalikatoa esiintyy pankkitoiminnassa. Tutkimustulosten eroavaisuudet ovat voineet johtua muun muassa maantieteellisen sijainnin, heikon hallinnon tai eri talletussuojajärjestelmien takia. Vakavaraisuusvaatimusten on havaittu vähentävän pankkien liiallista riskinottoa, mutta sen on nähty myös heikentävän pankkien tehokkuutta.
Sääntelijöiden kuuluu jatkossa keskittyä siihen, miten valtiot kykenevät monitoroimaan paremmin pankkeja ja niiden riskinottoa, sekä pohtia miten pankkien läpikuultamattomuutta kyetään vähentämään. Jatkotutkimuksissa pitäisi keskittyä siihen, mikä on todellisuudessa optimaalinen vähimmäispääomavaatimus pankeille, millainen talletussuojajärjestelmä on optimaalinen pankeilla sekä miten kyetään tunnistamaan ”too big to fail” – yritykset ennen kriisejä.