Taloudellisen väärinkäytöskolmion ja taloudellisten väärinkäytösten välinen yhteys: Havainnot Yhdysvalloista ajanjaksolta 2006-2016
Sihvonen, Jaakko (2020)
2020
Kauppatieteiden maisteriohjelma - Master's Programme in Business Studies
Johtamisen ja talouden tiedekunta - Faculty of Management and Business
This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Hyväksymispäivämäärä
2020-12-21
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:tuni-202011117910
https://urn.fi/URN:NBN:fi:tuni-202011117910
Tiivistelmä
Globaalien markkinoiden kiihtyvä kasvu ja yhdysvaltalaisten julkisten osakeyhtiöiden hallintorakenteiden monimuotoisuus ovat tarjonneet mahdollisuuksia petolliselle liiketoiminnalle. Vaikka lainsäädäntöä on pyritty uudistamaan ja hallintorakenteita implementoimaan kohti läpinäkyvämpää toimintaa, taloudelliset väärinkäytökset ovat kasvaneet finanssikriisin aikana ja sen jälkeen uusiin mittakaavoihin.
Tämän tutkimuksen tavoitteena on selvittää taloudellisen väärinkäytöskolmion elementtien yhteys taloudellisiin väärinkäytöksiin sekä päivittää aikaisemmin 2000-luvulla tehtyjä tutkimuksia. Tässä tutkimuksessa selvitetään, voidaanko Cresseyn 1950-luvulla luoman taloudellisen väärinkäytöskolmion avulla havaita ja ennustaa taloudellisia väärinkäytöksiä. Tutkimusasetelma luotiin siten, että Yhdysvaltojen arvopaperimarkkinoita valvovan elimen, Securities and Exchange Commissionin, verkkosivuilta etsittiin vuosina 2015-2019 julkaistut mediatiedotteet taloudellisista väärinkäytöksistä ja niitä tehneistä yhtiöistä. Havaituille väärinkäytösyhtiöille etsittiin satunaisesti vertailuyhtiö yhtiön kokoon perustuen.
Tutkimus toteutettiin kvantitatiivisella tutkimusmenetelmällä ja aineiston analysointimenetelmänä käytettiin erityistä logistista regressioanalyysia. Tutkimuksen aineisto koostui yhteensä 60 väärinkäytökseen syyllistyneestä yhtiöstä ja 60 vertailuyhtiöstä. Tutkimus painottui Yhdysvaltojen markkina-alueelle. Taloudellisten väärinkäytösten aikajänne ulottui aina vuodesta 2006 vuoteen 2016 saakka. Tutkimuksessa hyödynnettävät taloudellisen väärinkäytöskolmion muuttujat jaettiin taloudellisen paineen muuttujiin, mahdollisuuden muuttujiin sekä asenteen tai rationalisoinnin muuttujiin.
Tutkimuksesta saatujen tulosten mukaan on mahdollista ennustaa taloudellisia väärinkäytöksiä liikevaihdon kasvun, yhtiöiden velkaantumisasteen, rahoituksen riittävyyden, yli 5 prosenttia yhtiön osakkeista omistavien johdon jäsenten osakkeenomistuksen muutoksen, toimitusjohtajan ja hallituksen puheenjohtajan kaksoisroolin sekä talousjohtajan yhtiöstä lähdön perusteella. Luotu regressiomalli ennusti kokonaisuudessaan 80,80 prosenttia oikein yhteensä 120 yhtiöstä.
Tämän tutkimuksen tavoitteena on selvittää taloudellisen väärinkäytöskolmion elementtien yhteys taloudellisiin väärinkäytöksiin sekä päivittää aikaisemmin 2000-luvulla tehtyjä tutkimuksia. Tässä tutkimuksessa selvitetään, voidaanko Cresseyn 1950-luvulla luoman taloudellisen väärinkäytöskolmion avulla havaita ja ennustaa taloudellisia väärinkäytöksiä. Tutkimusasetelma luotiin siten, että Yhdysvaltojen arvopaperimarkkinoita valvovan elimen, Securities and Exchange Commissionin, verkkosivuilta etsittiin vuosina 2015-2019 julkaistut mediatiedotteet taloudellisista väärinkäytöksistä ja niitä tehneistä yhtiöistä. Havaituille väärinkäytösyhtiöille etsittiin satunaisesti vertailuyhtiö yhtiön kokoon perustuen.
Tutkimus toteutettiin kvantitatiivisella tutkimusmenetelmällä ja aineiston analysointimenetelmänä käytettiin erityistä logistista regressioanalyysia. Tutkimuksen aineisto koostui yhteensä 60 väärinkäytökseen syyllistyneestä yhtiöstä ja 60 vertailuyhtiöstä. Tutkimus painottui Yhdysvaltojen markkina-alueelle. Taloudellisten väärinkäytösten aikajänne ulottui aina vuodesta 2006 vuoteen 2016 saakka. Tutkimuksessa hyödynnettävät taloudellisen väärinkäytöskolmion muuttujat jaettiin taloudellisen paineen muuttujiin, mahdollisuuden muuttujiin sekä asenteen tai rationalisoinnin muuttujiin.
Tutkimuksesta saatujen tulosten mukaan on mahdollista ennustaa taloudellisia väärinkäytöksiä liikevaihdon kasvun, yhtiöiden velkaantumisasteen, rahoituksen riittävyyden, yli 5 prosenttia yhtiön osakkeista omistavien johdon jäsenten osakkeenomistuksen muutoksen, toimitusjohtajan ja hallituksen puheenjohtajan kaksoisroolin sekä talousjohtajan yhtiöstä lähdön perusteella. Luotu regressiomalli ennusti kokonaisuudessaan 80,80 prosenttia oikein yhteensä 120 yhtiöstä.