Kapitalisaatiosopimus tuloverolain mukaisessa verotuksessa
To, Pak Djan (2019)
2019
Kauppatieteiden tutkinto-ohjelma
Johtamisen ja talouden tiedekunta - Faculty of Management and Business
This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Hyväksymispäivämäärä
2020-01-27
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:tuni-201912247120
https://urn.fi/URN:NBN:fi:tuni-201912247120
Tiivistelmä
Tämä pro gradu -tutkielma on oikeusdogmaattinen eli lainopillinen tutkimus, jonka aiheena on kapitalisaatiosopimuksen tuloverolain mukainen verotus. Kapitalisaatiosopimuksen verotus muuttuu vuoden 2020 alussa, kun tuloverolakiin lisätään ensimmäistä kertaa kapitalisaatiosopimusta koskevat nimenomaiset säännökset. Sääntelyn puute on ollut erityinen ongelma, jonka vuoksi tutkimuksessa perehdytään siihen, kuinka tällaista sijoitusinstrumenttia tulisi verottaa tuloverolain yleisten periaatteiden sekä lain sanamuodon mukaisesti. Keskeiset tutkimusongelmat ovat kapitalisaatiosopimuksen tuloverolain mukainen verotus sekä lakiuudistuksen vaikutukset luonnollisen henkilön verotukseen.
Tutkimuksessa painotetaan ensisijaisesti tuloverolainsäädäntöä, mutta tulkinnan tukena käytetään muitakin lainsäädäntöjä, kuten varallisuusverolakia ja vakuutussopimuslakia. Merkittävimmät lähde-aineistot ovat lakiuudistusta edeltävä hallituksen esitys 275/2018vp, aihetta tukevat oikeustapaukset sekä aiheeseen liittyvä oikeuskirjallisuus.
Tutkimusongelmien taustalla ovat erityisesti luovutusvoittoa ja -tappiota koskevien säännösten soveltaminen, verotuksen ajankohta, omistusoikeuksien merkitys välillisessä sijoittamisessa sekä menetysten vähennyskelpoisuus tuloverolaissa. Tutkimuksen tulkinta kapitalisaatiosopimuksen tuloverolain mukaisesta verotuksesta eroaa osittain lakiuudistuksen mukaisesta verotustavasta. Lakiuudistuksen taustalla on ollut eri sijoitusmuotojen välinen neutraalisuus, jossa olennaisinta on ollut verotuksen lykkääntymisvaikutus. Erot liittyvät erityisesti verotuksen ajankohtaan, sillä tutkimuksessa painotetaan siviilioikeudellisia lähtökohtia.
Tutkimuksen tulkinnan perusteella kapitalisaatiosopimuksen vastikkeelliseen luovutukseen voidaan soveltaa tuloverolain luovutusvoittoa ja -tappiota koskevia säännöksiä. Tutkimusprosessin aikana tullut ratkaisu KHO 2019:70 on vahvistanut tutkimuksen tulkintaa siitä, että kapitalisaatiosopimus on tuloverolain tarkoittamaa omaisuutta.
Kapitalisaatiosopimuksen verokohtelu muuttuu usealla eri tavalla vuodesta 2020 alkaen. Lakiuudistuksen jälkeen kapitalisaatiosopimuksen verotus symmetrisempää, jonka lisäksi se on verotuksellisesti neutraalimpi sijoitustuote verrattuna muihin markkinoilla tarjottaviin sijoitustuotteisiin. Tämän lisäksi lakiuudistus ehkäisee keinotekoisluontoisiin vakuutustuotteisiin sijoittamista TVL 35 b §:n avulla.
Tutkimuksessa painotetaan ensisijaisesti tuloverolainsäädäntöä, mutta tulkinnan tukena käytetään muitakin lainsäädäntöjä, kuten varallisuusverolakia ja vakuutussopimuslakia. Merkittävimmät lähde-aineistot ovat lakiuudistusta edeltävä hallituksen esitys 275/2018vp, aihetta tukevat oikeustapaukset sekä aiheeseen liittyvä oikeuskirjallisuus.
Tutkimusongelmien taustalla ovat erityisesti luovutusvoittoa ja -tappiota koskevien säännösten soveltaminen, verotuksen ajankohta, omistusoikeuksien merkitys välillisessä sijoittamisessa sekä menetysten vähennyskelpoisuus tuloverolaissa. Tutkimuksen tulkinta kapitalisaatiosopimuksen tuloverolain mukaisesta verotuksesta eroaa osittain lakiuudistuksen mukaisesta verotustavasta. Lakiuudistuksen taustalla on ollut eri sijoitusmuotojen välinen neutraalisuus, jossa olennaisinta on ollut verotuksen lykkääntymisvaikutus. Erot liittyvät erityisesti verotuksen ajankohtaan, sillä tutkimuksessa painotetaan siviilioikeudellisia lähtökohtia.
Tutkimuksen tulkinnan perusteella kapitalisaatiosopimuksen vastikkeelliseen luovutukseen voidaan soveltaa tuloverolain luovutusvoittoa ja -tappiota koskevia säännöksiä. Tutkimusprosessin aikana tullut ratkaisu KHO 2019:70 on vahvistanut tutkimuksen tulkintaa siitä, että kapitalisaatiosopimus on tuloverolain tarkoittamaa omaisuutta.
Kapitalisaatiosopimuksen verokohtelu muuttuu usealla eri tavalla vuodesta 2020 alkaen. Lakiuudistuksen jälkeen kapitalisaatiosopimuksen verotus symmetrisempää, jonka lisäksi se on verotuksellisesti neutraalimpi sijoitustuote verrattuna muihin markkinoilla tarjottaviin sijoitustuotteisiin. Tämän lisäksi lakiuudistus ehkäisee keinotekoisluontoisiin vakuutustuotteisiin sijoittamista TVL 35 b §:n avulla.