Developing Management Accounting for Long-Term Decision-Making: Empirical Examinations from the Customer and Supplier Perspectives

Abstract

The aim of this thesis is to examine management accounting (MA) development that can facilitate investment decision-making in customer organizations and business development in supplier organizations through the following research questions: 1) How can the customer’s investment decision-making be supported with MA information? 2) How can the supplier’s business development be supported with MA information? 3) What kinds of characteristics are desired for MA development to support long-term decision-making?<br/><br/>The main contribution of this thesis is in showing that MA can increase the likelihood of good decisions simply by structuring the long-term decision effects in monetary terms and integrating knowledge into meaningful insights. Secondly, the thesis contributes to the existing understanding about using value-for money (VfM) and life-cycle costing (LCC) for decision-making in public and private organizations. Organizations need MA practices and tools that can help rationalize and guide investment decision-making in which subjective factors play a significant role. Thirdly, this thesis contributes to the servitization literature by identifying needs for MA development in the context of manufacturing companies moving toward more service-based business models. MA information about existing, rather traditional service business could serve the purpose of partially understanding customer behavior and thus support new service business development. Overall, this thesis suggests that there is a need to achieve a certain balance between accuracy and simplicity in MA development.<br/><br/>This thesis is a collection of four articles that are based on in-depth qualitative case studies. The first article focuses on the VfM considerations in the Finnish wastemanagement context. It presents a path to overcome the conceptual VfM challenges in public procurement with the help of quality requirements and methods such as LCC. The second article concerns LCC model development for defense material in Finnish Defence Forces (FDF) and illustrates the possibilities and challenges related to practicing LCC in an uncertain environment.<br/><br/>The last two articles focus on MA development in the context of machinerymanufacturers’ global service business development. The third article discusses how the service business potential can be understood through MA and presents how MA enables the consolidation of scattered financial and non-financial data to better support decisionmaking. The fourth article illustrates how machinery manufacturers can segment their spare part business customers with the RFM-analysis (recency of purchase, frequency of purchase, and monetary value of purchase) typically applied in consumer business. The article shows how certain methods outside the traditional MA practices can provide decision support for business development.

Tämän väitöskirjan tavoitteena on tarkastella kuinka johdon laskentatoimi voi tukea investointipäätöstentekoa asiakasorganisaatioissa ja liiketoiminnan kehitystä toimittajaorganisaatioissa seuraavien tutkimuskysymysten kautta: 1) Kuinka tukea asiakkaan investointipäätöksentekoa laskentatiedon avulla? 2) Kuinka tukea toimittajan liiketoiminnan kehitystä laskentatiedon avulla? 3) Millaisia ominaisuuksia tarvitaan pitkän aikavälin päätöksentekoa tukevan laskentatoimen kehittämiseen?<br/><br/>Tutkimuksen pääkontribuutiona on osoittaa, että laskentatoimen avulla on mahdollista parantaa päätöksentekoa jo yksinkertaisesti jäsentämällä päätöksenteon pitkän aikavälin taloudellisia vaikutuksia ja integroimalla tietoa mielekkääseen muotoon. Toisekseen tutkimus edistää tämän hetkistä ymmärrystä siitä, kuinka parhaan hinta-laatusuhteen arviointi ja elinkaarilaskenta voivat tukea päätöksentekoa sekä julkisten että yksityisten hankintojen yhteydessä. Organisaatioissa on tarvetta käytännöille ja työkaluille, joiden avulla voi perustella ja ohjata investointipäätöksentekoa, jossa subjektiivisilla tekijöillä on usein merkittävä vaikutus. Lisäksi tutkimus tarjoaa kontribuution palvelukirjallisuuteen tarkastelemalla johdon laskentatoimen ja palveluliiketoiminnan kehittämisen välistä yhteyttä. Laskentatoimen avulla tuotettu tieto perinteisistä palveluista saattaa auttaa ymmärtämään asiakkaiden käyttäytymistä ja sitä kautta tukea uudenlaisen palveluliiketoiminnan kehittämistä. Kaiken kaikkiaan tämä tutkimus osoittaa, että sopivan tasapainon löytäminen tarkkuuden ja yksinkertaisuuden välillä on tärkeää kehitettäessä uusia laskentatoimen menetelmiä ja tapoja.<br/><br/>Tämä väitöskirja perustuu neljään artikkeliin, jotka pohjautuvat laadullisiin tapaustutkimuksiin. Ensimmäinen artikkeli keskittyy parhaan hinta-laatusuhteen arvioimiseen suomalaisen jätehuollon toimialalla ja esittää keinoja julkisiin hankintoihin liittyvien käsitteellisten haasteiden selättämiseen laadullisten vaatimusten ja menetelmien, kuten elinkaarilaskennan avulla. Toinen artikkeli käsittelee elinkaarilaskentamallin kehittämistä puolustusmateriaalille Suomen Puolustusvoimissa ja kuvaa mahdollisuuksia sekä haasteita, joita liittyy elinkaarilaskennan toteuttamiseen epävarmassa ympäristössä.<br/><br/>Kaksi viimeisintä artikkelia tarkastelee johdon laskentatoimen kehitystä laitevalmistajien globaaliin palveluliiketoimintaan liittyen. Kolmas artikkeli käsittelee palveluiden liiketoimintapotentiaalin tunnistamista laskentatoimen keinoin ja näyttää, miten laskentatoimen avulla on mahdollista koota yhteen hajanaista taloudellista ja eitaloudellista tietoa päätöksenteon tueksi. Neljäs artikkeli käsittelee laitevalmistajien mahdollisuuksia segmentoida varaosaliiketoiminnan asiakkaita tyypillisesti kuluttajaliiketoiminnassa käytetyn RFM-analyysin (viimeisin osto, ostotiheys ja oston rahallinen arvo) avulla. Artikkeli osoittaa, miten perinteisten laskentatoimen käytäntöjen ulkopuolelta voi löytyä liiketoiminnan kehittämistä tukevia menetelmiä.